聯邦基金利率。聯準會。聯邦公開市場委員會。你肯定聽過或讀過這些詞彙。但它們是什麼意思？又會如何影響你的財務生活？
聯邦基金利率是政府為銀行間的超短期貸款（通常是隔夜貸款）設定的利率。實際上，這是一個利率範圍。銀行會在聯準會設定的範圍內，彼此協商一個具體的利率。
總統對聯準會和利率有多大控制權？
過去五年，聯邦基金利率的升降歷史，看起來像一座小山，有陡峭的上升、平坦的山頂和緩慢的下降。
在利率維持在零的多年後，聯準會於 2022 年 3 月開始提高聯邦基金目標利率。在 11 次升息後，其中幾次是 0.75% 的大幅升息，聯準會於 2023 年 7 月將利率定在 5.25%。
聯邦基金利率一直維持不變，直到 2024 年 9 月，聯準會改變方向，啟動了首次半碼的降息。在又兩次四分之一碼的降息後，到 12 月，聯邦基金利率維持在 4.25%，直到 2025 年 9 月，聯準會啟動了該年度的三次降息中的第一次。
聯準會至今（2026 年）尚未調整聯邦基金利率。
想了解更多背景資訊嗎？這裡有一些額外的細節。
過去，聯邦政府要求銀行將一定比例的存款以現金形式作為準備金。這項規定於 2020 年結束。
過去銀行被要求持有準備金時，這些資金存放在美國聯邦準備系統，通常被稱為「中央銀行」或簡稱「聯準會」。全國有 12 家聯邦準備銀行。
如今，銀行仍然在聯準會持有資金，但原因不同：是為了管理日常龐大資金的流動。例如，當銀行需要調動大量資金並需要額外流動性時，可以透過聯邦準備系統向另一家金融機構借款。
現在，這就是為什麼這一切對我們這些非銀行業者來說很重要。
了解過去 50 年聯邦基金利率的變化
美國中央銀行——聯邦準備理事會——有一個委員會，每年開會八次，以設定銀行間借貸的目標利率範圍。這個委員會稱為聯邦公開市場委員會。
在這些會議上，聯邦公開市場委員會決定是提高、降低還是維持該利率不變。
即使是利率暫停也會成為財經新聞的頭條。
聯準會做出這些利率決策是為了調整美國經濟和管理消費者成本。食品、汽油和幾乎所有其他商品價格上漲稱為通貨膨脹。
透過提高利率，聯準會使借款變得更加昂貴。因此，經濟預計將放緩，通貨膨脹率也將隨之緩和。
如果經濟需要提振，聯準會會降低利率。
如果經濟前景不明朗，聯準會就會等待。
了解通貨膨脹如何影響房貸利率。
金融金字塔頂端的這些利率變動，會一路向下影響整個銀行業。由於銀行需要支付利息給彼此借款，它們會利用這個基礎成本來設定對消費者的利率。
儲蓄和貨幣市場帳戶的利息
高收益儲蓄帳戶的利息
定期存單的利息
貸款（如學生貸款和汽車貸款）的利率
聯邦基金利率不直接影響房貸利率，但聯準會的利率變動確實會影響美國國債和整個債券市場。因此，聯邦基金利率的上升或下降，會讓你大致了解房貸利率可能如何變動。
現在你幾乎是一位貨幣政策專家了，當有人在咖啡廳問你的朋友：「聯邦基金利率怎麼了？」你就可以回答了。
聯準會的利率變動如何影響你的銀行帳戶、貸款、信用卡和投資。
聯邦基金利率是存款機構之間為隔夜貸款收取的利率。有效聯邦基金利率（EFFR）是前一個營業日這些貸款的平均利率。由於聯邦基金利率範圍已降至 3.50% 至 3.75%，預計 EFFR 將介於這兩個數字之間。實際聯邦基金利率目前為 3.64%。
聯邦基金利率是銀行之間為隔夜貸款收取的利率。貼現率是存款機構從聯準會直接借款時支付的利率。
聯邦基金利率會影響優質利率（prime rate），這是銀行向最合格客戶收取的貸款利率。優質利率通常比聯邦基金利率高約 3 個百分點；目前為 6.75%。
由於聯準會正在監控經濟狀況並暫緩調整聯邦基金利率，優質利率可能會維持在 6.75%。