美國證券交易委員會（SEC）今日起訴總部位於德州的 Tricolor Holdings, LLC 前執行長 Daniel Chu、前財務長 Jerome Kollar 及前財務總監 Ameryn Seibold，指控他們在一個長達數年的詐欺計畫中扮演角色，透過將數億美元的次級汽車貸款重複抵押給多個資產擔保證券（ABS）發行和貸款機構，詐騙投資人。
根據 SEC 的訴狀，從至少 2020 年到 Tricolor 於 2025 年 9 月破產為止，Tricolor 透過 ABS 發行籌集了超過 19 億美元，期間 Tricolor、Chu 和 Kollar 向投資人做出許多虛假和誤導性的陳述，將公司描繪成財務穩健，儘管他們明知 Tricolor 面臨嚴重的流動性限制，並苦苦掙扎以維持營運。訴狀指控，在發行材料和會議中，Tricolor 聲稱 ABS 擔保品池中的貸款沒有任何其他質押，但被告卻明知許多貸款已被或即將被重複抵押。訴狀進一步指控，被告欺騙了承銷商和投資人，包括操縱各種貸款指標，使未付款或違約的貸款看起來像正常繳款，因此有資格納入證券化池。根據訴狀，在 Tricolor 破產時，與 ABS 發行相關的本金餘額超過 9.45 億美元仍未償還，應支付給投資人。
在平行行動中，美國紐約南區檢察官辦公室於 2025 年 12 月宣布對 Chu、Kollar 和 Seibold 提出刑事指控。
SEC 執法部主任 David Woodcock 表示：「我們指控這些被告基於虛假的擔保品詐騙投資人，並損害了我們私人信貸市場的完整性。我們的團隊在提出這些指控方面做得非常出色，我們感謝紐約南區、FBI 和 FDIC 監察長辦公室的合作夥伴的協助。」
SEC 在美國紐約南區地方法院提起的訴狀，指控 Chu、Kollar 和 Seibold 違反了《1933 年證券法》和《1934 年證券交易法》的反詐欺條款。訴狀還指控 Chu 負有控制人責任，並指控所有被告負有協助和教唆的責任。訴狀尋求對所有被告實施禁制令救濟、追繳不法所得並支付訴前利息，以及處以民事罰款，並對 Chu 和 Kollar 實施高管和董事禁令。