私募基金 CVC 週二將對義大利藥廠 Recordati 的收購報價提高至每股 53 歐元,並稱此為「最終報價」,同時將要約期限延長至 10 月 23 日。
新報價較先前每股 51.29 歐元有所提高,若所有參與要約的 1.985 億股均獲接受,則 Recordati 的估值最高可達 105.2 億歐元。
CVC 表示,此調整反映了 Recordati 的獨立前景以及歐洲醫療保健和特用藥品市場估值疲軟的狀況。該公司強調,報價將不再提高。
每股 53 歐元的報價包含股息。若計入 5 月 20 日已支付的每股 0.71 歐元股息,總價值為每股 53.71 歐元,較 CVC 公布非約束性意向的前一個交易日(3 月 25 日)收盤價高出 16.61%。
該報價相較於 3 月 26 日公告前,Recordati 一個月、三個月、六個月和十二個月的成交量加權平均價格,分別有 15.88%、13.51%、10.06% 和 6.68% 的溢價。
原訂於 8 月 31 日開始、10 月 15 日結束的要約期,已延長六個交易日,將於 10 月 23 日下午 5:30(義大利時間)結束。期間內投標的股票將於 11 月 2 日支付,而非原訂的 10 月 23 日。
CVC 已獲得一項新的銀行擔保,涵蓋最高 105.2 億歐元的對價,取代了 7 月份發布的擔保。
若要約條件達成,任何要約的重新開放將從 11 月 3 日持續至 11 月 9 日,預計於 11 月 17 日支付。已投標的股票將自動符合較高的每股 53 歐元價格。
CVC 還修改了現有的投資協議,允許在符合適用規則的前提下,在要約之外進一步收購 Recordati 股票。
與 UniCredit Bank GmbH 的總報酬互換協議的到期日已延長至 11 月 2 日,其最高購買價格已調整至新的報價。
所有其他條款和條件保持不變。若條件未獲滿足或放棄,則要約將不會進行,已投標的股票將免費退還給股東。
若條件獲滿足或放棄,CVC 計畫將 Recordati 下市,可透過強制收購程序,或在必要時將 Recordati 合併至收購主體。
選擇保留股票且不支持此類合併的股東,可能擁有撤回權,其價格將基於股東會議通知前六個月 Recordati 的平均收盤價。




