低成本指數共同基金和交易所買賣基金（ETF）是投資市場的絕佳管道，能提供您一個多元化且費用低廉的基金。

指數基金是被動型基金，追蹤既有的指數，僅在指數本身變動時進行調整，而非積極試圖超越市場。

指數基金適合各種投資者，但對於經驗較少的投資者尤其有價值。

低成本指數基金是新手和進階投資者投資股票市場的絕佳方式。這些基金通常具有廣泛的多元化，因此與投資個別股票相比，能降低您的風險，如果您想盡量減少花在投資上的時間，這也是一個很棒的選擇。此外，指數基金還能提供具吸引力的報酬，部分原因在於降低您支付的費用。

有了這些優勢，傳奇投資者華倫·巴菲特向大多數投資者推薦指數基金（特別是標準普爾500指數基金），這並不令人意外。

以下是關於指數基金如何運作以及市場上一些最便宜指數基金的更多資訊。

指數基金是一種投資基金，追蹤稱為指數的特定資產集合。該指數可以包含股票、債券和其他資產，包括黃金等商品。最知名的指數是標準普爾500指數（S&P 500）。

指數基金是被動型投資，追蹤指數中包含的資產。它透過持有與指數相同比例的資產來力求匹配指數的表現。

指數基金可以作為交易所買賣基金（ETF）或共同基金進行買賣。（這裡有ETF與共同基金的差異說明。）

深入了解：主動型投資 vs. 被動型投資：有何不同

指數基金可以追蹤任何市場指數。以下是一些最受歡迎的股票指數。

標準普爾500指數（S&P 500）：此指數追蹤美國約500家最大的公司。

道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average）：道瓊工業平均指數經常在金融媒體中被提及，追蹤美國30家最大的公司。

那斯達克綜合指數（Nasdaq Composite）：那斯達克綜合指數衡量那斯達克股市上超過3,000家公司的表現，並以其對科技產業的重度曝險而聞名。

那斯達克100指數（Nasdaq 100）：那斯達克100指數衡量那斯達克交易所100家最大的非金融公司的表現，使其成為另一個科技類股佔比重的指數。

羅素2000指數（Russell 2000）：羅素2000指數追蹤美國約2,000家市值最小的上市公司表現。

羅素3000指數（Russell 3000）：羅素3000指數是一個廣泛的股票市場指數，追蹤約98%可投資美國股市的表現。

基金管理公司會向投資者收取費用，以建立和管理基金，這稱為「費用率」。費用率告訴您投資金額中，有多少百分比將作為給基金公司的費用。例如，低成本指數基金的費用率可能為0.06%。這意味著您每投資10,000美元，每年將支付6美元的費用。

基金是否低成本是相對的。基金成本數十年來一直在下降，如今投資者可以輕鬆找到費用率低於0.50%的基金，即每投資10,000美元，每年約支付50美元的成本。但最好的指數基金收取的費用遠低於此，通常低於0.10%，即每投資10,000美元，每年約支付10美元。

另一個需要注意的成本是「銷售費」。銷售費基本上是給銷售人員的佣金，這筆錢直接從您的口袋裡掏出。好消息是，很容易避免這項成本，因為許多基金管理公司提供無銷售費的基金。而且這項費用僅適用於共同基金，所以如果您購買ETF，則無需擔心。

首先，您需要確定您的投資目標。

您是為了長期獲得最高回報而投資，並且能夠承受短期波動嗎？那麼您會想要股票指數基金。

您是為了獲得更穩定的回報而投資，但總回報可能較低嗎？那麼您可能想考慮債券指數基金。

對於任何股票投資，您應該能夠將資金至少投資三到五年而不動用，以獲得潛在的較高回報。短期內，股票可能波動劇烈，但長期表現良好。

深入了解：設定投資目標的3個步驟

一旦您知道想要的基金類型，就可以開始研究，尋找股票指數基金或債券指數基金，或兩者皆有。在搜尋時，您可以利用免費的篩選工具，例如Morningstar提供的工具，該工具為ETF和共同基金設有獨立的篩選器。

您可以按費用率篩選基金，然後按其報酬率排序，通常是按一年、三年、五年和十年等期間。最低成本的基金費用率低於0.10%。

您還需要查看該基金是指數基金還是主動管理基金。幾乎所有的ETF都是指數基金，而共同基金中只有一小部分是指數基金。您需要進一步查看才能確定共同基金是否為指數基金，儘管基金名稱中通常會註明。此外，嚴格篩選低成本基金很可能也會排除大多數主動管理和非指數共同基金。

堅持廣泛多元化的基金——即擁有跨行業眾多投資的基金——可以降低您的整體投資組合風險，這很有價值。

一旦確定了想要的基金，就可以進行交易。為此，您需要知道基金的股票代碼，這是一個三、四或五個字母的代碼，您將在經紀商的交易平台上輸入。您還需要知道每股基金的成本，以確定您可以用現有資金購買多少股。

輸入交易資訊後，按下買入按鈕，您就擁有了該基金的股份。

投資低成本指數基金最重要的兩件事是指數的長期回報和持有該指數基金的成本。也就是說，您希望在支付給基金公司的費用盡可能少的情況下，獲得潛在的最大回報。

尋找頂級指數基金的投資者應首先查看其可能產生的回報。

指數的長期表現是衡量其未來可能表現的良好指標，但並非保證。任何基金都會列出其一至十年的表現，以及自基金成立以來的表現。這將顯示您各期間的年化報酬率，因此您可以了解平均每年的可能收益。

股票基金長期表現可能優於債券基金，但在較短時期內，債券可能跑贏股票。在利率上升期間，債券價格會下跌。

例如，標準普爾500指數長期以來年化報酬率約為10%。

標準普爾500指數是一個廣泛追蹤的指數，但許多基金公司創建了自己的專有指數，這些指數並不像標準普爾500指數那樣廣為人知。因此，您需要查看指數基金的長期回報，以了解其表現。

在投資基金時，別忘了均值回歸的重要性。這個技術性投資術語實際上意味著基金的表現會趨向其長期平均值。因此，過去一兩年表現優於長期平均值的基金，更有可能回歸其長期平均值，而不是維持其高於趨勢的表現。均值回歸是眾多投資概念之一；它並非未來表現的保證。

想像一下，您有機會在兩家麥當勞餐廳購買巨無霸。兩家都賣同樣的漢堡，但一家價格較高。您可以買到完全相同的东西，但在一個地點比另一個地點花費更多。

這與基於相同指數的指數基金情況相同。指數基金投資者的關鍵在於避免不必要的成本，而一些檢查可以幫助您做到這一點。

要檢查基金的成本，您可以快速搜尋其費用率。費用率越低越好，因為這將帶來更高的投資回報。

要尋找費用率低或無銷售費的共同基金，您可以在Fidelity Investments和Charles Schwab等經紀商網站上搜尋。

標準普爾500指數是全球最受關注的指數之一，有許多追蹤它的指數基金。就像那個麥當勞漢堡一樣，這些基金的長期回報大致相同，因此關鍵的區別在於每檔基金的費用率。

以下是九檔追蹤標準普爾500指數的最低成本基金：

Fidelity ZERO Large Cap Index (FNILX)

State Street S&P 500 Index Fund Class N (SVSPX)

T. Rowe Price Equity Index 500 Fund (PREIX)

Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX)

值得注意的是，許多其他基金是「隱藏式追蹤者」，意味著它們在技術上不追蹤指數，但由於其持有的資產而在實際上進行追蹤。許多這類基金的收費也比上述低成本基金高得多，且可能無法提供相同的高績效。

您可以購買低成本指數基金，作為ETF或共同基金，像標準普爾500這樣知名的指數，兩者都有。

在許多情況下，決定您可以購買哪種基金類型取決於您使用的平台。也就是說，某些平台（如401(k)退休計畫）只允許您購買共同基金。同樣地，雖然ETF通常在所有允許股票交易的經紀商處都可購買，但您可能無法購買所有共同基金，這取決於經紀商與基金公司的關係。例如，大多數經紀商不提供Fidelity的無費基金，因此您必須前往Fidelity才能購買。

鑑於可以選擇任何標準普爾500基金，ETF或共同基金之間沒有什麼理由偏好其中之一。最終，您要找的是成本最低且提供相同整體投資表現的基金。

經紀商的基金選擇有限，可能沒有您想要的基金；大多數401(k)計畫提供共同基金。

通常是主動管理，但許多是被動管理。

傾向於更昂貴，儘管指數共同基金比指數ETF便宜一些。

追蹤相同指數的指數基金之間的主要區別基本上就是成本。這就是為什麼專家告訴投資者在查看基於標準普爾500等知名指數的基金時，要關注費用率。一筆不進入基金經理口袋的費用，就是可以為您複利多年的資金。