倫敦公司（The London Company）是一家投資管理公司，發布了其「倫敦公司收益股票策略」（The London Company Income Equity Strategy）的 2026 年第二季度投資者信函。可在此處下載信函副本。
第二季度美國股市反彈，羅素 3000 指數上漲 15.4%，標準普爾 500 指數創下自 2020 年以來最佳季度表現，這得益於人工智慧基礎設施支出和強勁的企業財報。在美國與伊朗達成和平協議、降低油價後，市場動能於六月下旬加劇。科技股最初表現疲軟，但隨著半導體行業的反彈，成為市場領頭羊，而能源和防禦性類股則表現落後。
儘管有關於人工智慧和經濟韌性的積極指標，但主要科技公司負現金流、地緣政治不確定性以及高估值等逆風因素，引發了對未來市場表現的擔憂。
本季投資組合報酬率為 12.3%（淨報酬率 12.1%），而羅素 1000 價值指數上漲了 13.9%。股票選擇對相對表現造成拖累，但正面的產業佈局部分抵銷了此影響。
展望未來，鑑於估值偏高和股息殖利率偏低，預計股票報酬將趨於溫和。建議採取專注於品質和主動管理的審慎投資策略。
此外，檢視基金的前五大持股，有助於識別其在 2026 年的最佳選股。
在其 2026 年第二季度投資者信函中，倫敦公司收益股票策略特別提到了 TE Connectivity Ltd. (NYSE: TEL)。TE Connectivity Ltd. (NYSE:TEL) 是一家科技公司，專注於設計和製造連接器及感測器解決方案。截至 2026 年 8 月 17 日，TE Connectivity plc (NYSE:TEL) 收盤價為每股 217.38 美元，市值達 629.3 億美元。TE Connectivity plc (NYSE:TEL) 在過去一個月的報酬率為 4.00%，而其股價在過去 52 週上漲了 6.88%。
倫敦公司收益股票策略在其 2026 年第二季度投資者信函中，對 TE Connectivity plc (NYSE:TEL) 發表了以下評論：
「縮減：TE Connectivity plc (NYSE:TEL) - 我們縮減了在 TEL 的部位，以管理投資組合層級對 AI 和資料中心基礎設施建置的集中曝險。連接器的需求和潛在的汽車市場復甦仍然是引人注目的催化劑，我們對此投資論點仍抱持十足的信心，並持續持有該股票。」