美國證券交易委員會（SEC）今日指控紐約居民 Andrew Spaventa 及其擁有和控制的三家公司，在未註冊的證券發行中涉嫌詐欺及其他違規行為。這些發行聲稱讓散戶投資者有機會投資「IPO 前」的私有公司股票，但卻收取隱藏費用。

根據 SEC 的訴狀，從約 2020 年 12 月至 2025 年 6 月，Spaventa、The Spaventa Group LLC、TSG Capital Advisors LLC 和 TSG Alpha Partners LLC 向全美超過 800 名、多為散戶的投資者募集了超過 7400 萬美元，用於十一支私募基金。Spaventa 透過其擁有的公司，直接或透過另一支投資基金購買 IPO 前的股票，然後以加價的價格出售給他的基金。這些加價隨後以隱藏費用的形式，在出售基金會員權益時轉嫁給投資者。

SEC 紐約地區辦公室副主任 Sheldon L. Pollock 表示：「未經請求的電話和高壓銷售策略是所謂的詐騙集團的標誌。他們打電話給你，然後對你收取隱藏費用。」「我們鼓勵投資者對這類策略保持警惕。」

訴狀指控，Spaventa 和他所控制的公司僱用了超過 100 名「銷售代理」，透過冷電話向數千名潛在投資者推銷基金，其中許多是退休人士，並使用高壓銷售策略。被告謊稱投資者將支付零前端費用或最多 12.5% 的前端費用，但實際上，投資者支付的價格平均比 Spaventa 購買投資的價格高出約 46%。由於詐騙行為，被告從毫無戒心的投資者那裡收取了約 2300 萬美元的前端費用——其中超過 1200 萬美元以佣金形式支付給銷售代理，約 400 萬美元則歸 Spaventa 個人所有。

SEC 在美國紐約南區地方法院提起的訴狀，指控被告違反了《1933 年證券法》、《1934 年證券交易法》和《1940 年投資顧問法》的反詐欺、證券註冊和經紀交易商註冊條款。同時也指控 Spaventa 負有控制人責任以及協助和教唆違規行為。訴狀尋求對所有被告實施永久禁令、追繳不法所得及訴前利息，以及民事罰款，並對 Spaventa 實施基於行為的禁令。