社會安全生活成本調整（COLA）在2026年增加了2.8%，但醫療保險費用從185美元上升到202.90美元（近10%），幾乎消耗了退休者平均57.99美元福利增幅的三分之一。

醫療通膨率每年達5.8%，遠高於預期的2.4%社會安全平均增幅，意味著COLA公式無法保護退休者的購買力。

退休者需要為COLA無法跟上成本增加的情況做規劃，並相應增加儲蓄。

社會安全本應是退休者的重要收入來源，但退休者正因福利計算中的重大缺陷而受挫。這個缺陷與生活成本調整（COLA）有關，COLA原本是為了幫助長者確保福利能跟上通膨。

2026年，COLA使退休者的福利增加了2.8%。不幸的是，退休者已經感受到這次福利調整的不足，且這種趨勢可能會持續甚至惡化。

雖然退休者在2026年獲得的福利增幅高於2025年的2.5%，但實際上這筆錢中有很大一部分並未真正進入他們的口袋，原因是醫療保險費用大幅上漲。

對於65歲以上通過醫療保險獲得保險的長者，醫療保險費用會直接從社會安全福利中扣除。2026年，醫療保險費用從2025年的185美元大幅上升至202.90美元，增幅接近10%。對於2026年平均每月社會安全福利為2,071美元的退休者來說，額外的17.90美元保費幾乎佔了他們57.99美元福利增幅的三分之一。

由於這麼大一部分COLA被用來支付一項重大開銷，福利增幅對於幫助長者應對其他不斷上漲的生活成本幫助有限，尤其當通膨持續高於聯準會設定的2.00%目標時。

醫療保險費用上漲只是社會安全福利增幅計算方式中眾多問題之一。不幸的是，COLA公式是基於一種衡量城市工薪階層和文書工作者年增物價的通膨指標。這群人的消費習慣與長者不同，他們在醫療保險等高通膨領域的支出比例較低。

這種趨勢不會消失。HealthView Services最新的2026年退休醫療費用數據報告顯示，根據一對65歲退休夫婦的平均醫療支出，醫療相關通膨預計每年達5.8%。而該夫婦的社會安全福利平均增幅僅約2.4%。

報告警告，這意味著一對健康的65歲退休夫婦需要約84%的社會安全福利來支付醫療費用。對於較年輕的工人情況更糟，一對健康的55歲夫婦需花費超過平均社會安全月支票的104%來支付自付醫療費用。

顯然，COLA原本應保護長者的機制已經失效。現有及未來退休者都應了解這些問題，並採取措施增加儲蓄，以補足COLA不足、福利購買力下降的缺口。

對於符合資格者，專門為醫療費用投資的健康儲蓄帳戶（HSA）是一個選項，但所有未來退休者都需要有計劃，因為COLA將持續無法跟上通膨，社會安全福利的購買力將逐漸減弱。