國際貨幣基金組織（IMF）週二表示，避險基金的規模在過去十年內成長超過三倍，且在市場中扮演日益關鍵的角色，同時警告這些基金使用槓桿和整體的不透明性可能為金融系統注入風險。
IMF 在週二發布的全球金融穩定報告（Global Financial Stability Report）的其中一個章節中公布了這些發現，該報告將於 10 月 13 日完整發布。該組織的發現如下：
• 避險基金在交易、流動性和風險轉移方面扮演日益重要的角色，截至 2026 年初，其資產約為 13 兆美元，遠高於 2013 年的 4 兆美元。
• 避險基金的成長主要來自於槓桿，包括透過衍生性金融商品進行的合成槓桿。
• 這些基金在主權債券市場，特別是美國公債市場的影響力顯著擴大。避險基金目前佔美國公債市場的 9%，而 2022 年僅為 4%。
• 雖然避險基金的增加可以提高市場效率，但 IMF 警告，當市場惡化時，它們可能加劇市場壓力，特別是由於這些公司使用槓桿且對風險的限制較少。
• IMF 警告，避險基金仍然「本質上不透明」，使得準確評估其風險和曝險程度變得困難。該組織呼籲決策者填補數據缺口，並加強對該行業的風險監測，以應對潛在的脆弱性。
