RBC Capital 週四將 O-I Glass Inc. (NYSE:OI) 的股票評級從「跑贏大盤」下調至「類股表現」，並將目標價從 10 美元降至 8 美元。該股票目前交易價為 6.75 美元，接近 52 週低點 6.71 美元，過去六個月下跌了 54%。
該公司將玻璃銷量前景疲軟、限制有機增長列為此次下調的主要因素。競爭對手產能過剩帶來的價格和成本壓力，以及歐洲強勁的能源成本，也促成了這一決定。
RBC Capital 預計，由於 EBITDA 減少，公司去槓桿化程度將低於先前預期。該公司維持其第三季度、2026 財政年度和 2027 財政年度的 EBITDA 預估值分別為 2.55 億美元、10 億美元和 11.5 億美元。根據 InvestingPro Tips，有八位分析師已下調了對未來期間的盈利預期，儘管該平台的公允價值分析顯示，該股票目前的交易價可能被低估。
新的目標價是基於 2027 財政年度 EBITDA 的 5 倍和淨債務的 3.8 倍，而之前的假設是淨債務的 3.5 倍。儘管 O-I Glass 已透過其營運改善計劃的部分效益，部分抵銷了銷量和成本的逆風，但預計 2026 財政年度的自由現金流將為負，2027 財政年度僅勉強達到損益兩平。
RBC Capital 表示，在採取更看漲的立場之前，將等待銷量、價格和自由現金流出現轉折。
在其他近期消息中，O-I Glass 公布了令人失望的 2026 年第二季度業績。該公司公布的調整後每股收益為 0.09 美元，未能達到分析師預期的 0.29 美元。營收也未達預期，為 16.7 億美元，而預期為 17 億美元。該公司將疲軟的業績主要歸因於歐洲面臨的挑戰，包括價格壓力以及能源成本的上升，儘管美洲地區的業績較強。此外，異常高的調整後稅率對每股收益造成了 0.18 美元的負面影響。儘管上半年業績未達預期，管理層仍對公司的長期策略表示信心。同時，美國銀行（Bank of America）的分析強調了飲料包裝行業的趨勢，指出鋁罐已獲得市場份額，而玻璃包裝則出現下滑。這些發展反映了消費者偏好和市場動態的持續轉變。