億萬富翁投資人達里歐（Ray Dalio）表示，美國財政部長史考特·貝森特（Scott Bessent）本週宣布的債務回購計畫，是可能預示即將到來的危機的更廣泛模式的一部分。

這位橋水基金（Bridgewater Associates）創辦人表示，貝森特增加政府債務購買的計畫可能預示著美國經濟的麻煩。達里歐指出，加上日本政府減少其在美國債券市場的曝險，以及長期美國債券殖利率飆升，投資人應透過持有加密貨幣和黃金來為投資組合增加風險做準備。

達里歐在週五發布的LinkedIn貼文中寫道：「我確信政府的財政狀況正處於一個轉折點。」「如果現在不加以處理，債務將會累積到無法在沒有巨大創傷的情況下管理的程度。」

達里歐提到，財政部回購債券的「能力有限」。貝森特週四告訴CNBC，他的團隊將「製造市場」，購買金額可能超過40億美元。

達里歐表示，美國的支出約比收入多40%，導致預算赤字不斷擴大。美國7月的預算赤字超過4320億美元，但貝森特告訴CNBC，赤字可能已在川普總統任內達到頂峰。

貝森特在訪談中表示，一個團隊正在研究如何削減數千億美元的支出。但達里歐說，由於這些支出要麼是已承諾的，要麼被視為必需的，因此「幾乎沒有能力」削減。

達里歐表示，經過多年的過度支出，總債務現在已經遠遠超過美國每年的收入。達里歐說，如果美國政府是一家公司，其債務償還金額將約為11兆美元，約占年收入的200%。

77歲的達里歐警告說，償還本金和服務債務的成本只會隨著時間的推移而增加。

達里歐表示，為了解決這個問題，美國需要謹慎採用一個三部分策略，將預算赤字降至國內生產毛額（GDP）的3%。

首先，達里歐表示美國政府需要削減支出。其次，他表示需要提高稅收收入。最後，這位紐約人、哈佛商學院校友表示，需要降低利率。

達里歐說：「這三者都需要同時發生，以免任何一個部分過於龐大。」「如果任何一個部分過於龐大，調整將會是痛苦的。」

達里歐警告不要「強行」推動這些調整。例如，他說：「如果聯準會不自然地強行壓低利率，那將會非常糟糕。」

達里歐表示，在經濟健康的時候採取措施很重要。他表示，經濟衰退時需要增加政府支出。

達里歐表示，債務危機的確切時機可能受到從軍事衝突到政治變革等各種變數的影響。按照目前的軌跡，美國最早可能在一兩年內，最晚可能在五年內進入這樣的危機。「我的猜測，我認為會是個壞的猜測，是如果我們目前的軌跡不改變，危機將在三年左右發生，前後可能差兩年。」

為了準備，達里歐建議投資人應減持債務資產，例如債券。

這位避險基金創辦人表示，投資組合中高達10%至15%的資金可以配置於黃金，以及「一點點」的比特幣。

達里歐的貼文發布之際，美國金融市場經歷了動盪的一週。長期美國國債殖利率的上升對股市造成壓力，導致標準普爾500指數結束了連續三週的上漲。