美國證管會與商品期貨交易委員會聯手提議修訂，以減輕私募基金申報負擔

美國證券交易委員會（SEC）與商品期貨交易委員會（CFTC）聯手提出修訂，旨在減輕私募基金的申報負擔，同時確保能持續收集必要且適當的資訊。

兩機構提議修訂 Form PF，這是向部分 SEC 註冊的私募基金顧問（包括同時向 CFTC 註冊為商品基金營運者或商品交易顧問的顧問）提供的機密申報表。Form PF 收集的資訊旨在協助金融市場監管委員會（FSOC）監測金融市場的系統性風險。SEC 和 CFTC 在投資者保護工作中也會使用 Form PF 收集的資訊。

「恢復揭露義務的平衡並盡可能降低合規成本，是我議程中的一個關鍵支柱，」SEC 主席 Paul S. Atkins 表示。「先前對 Form PF 的修訂導致顧問的揭露要求過於繁重，分散了他們的核心投資職能，而監管機構對收集數據的使用卻沒有相應的效益。這些擬議的變更將有助於合理化 Form PF 要求的範圍，以支持其目的，並使我們的整體揭露制度恢復一致。」

「透過提高申報門檻並簡化 Form PF，我們正在採取措施減輕申報該表格的負擔，」CFTC 主席 Michael S. Selig 表示。「我期待閱讀公眾意見，以確保我們能正確地進行這些變更，從而消除申報者的不必要成本和負擔。」

擬議的修訂將透過將申報門檻從管理下的私募基金資產 1.5 億美元提高到 10 億美元，來取消小型顧問的申報要求，這些小型顧問佔目前需要申報 Form PF 的顧問近一半。該提案也將把「大型」避險基金顧問的曝險申報門檻從管理下的避險基金資產 15 億美元提高到 100 億美元。Form PF 將繼續獲取超過 90% 的私募基金總資產資訊，並要求大型避險基金經理管理的基金提供詳細的曝險資訊。此外，對 Form PF 的擬議修訂將能夠識別活躍於私募基金信貸市場的基金。

除了修訂這些門檻外，該提案還將取消或簡化許多 Form PF 的要求，顯著減輕了需要申報 Form PF 的顧問的負擔。

該提案請求對所有擬議的修訂提出意見。

修訂的提案發布將刊登在聯邦公報（Federal Register）上，公眾意見徵詢期將在刊登於聯邦公報後 60 天內開放。