美國聯準會於週三（2月4日）公布了其年度壓力測試的最終假定情境，此測試有助於確保大型銀行即使在嚴重衰退中也能持續向家庭和企業放貸。最終情境與去年十月提出的情境大致相似。此外，聯準會投票決定維持現行的壓力資本緩衝要求直至 2027 年，屆時將根據公眾意見回饋的模型來計算新的要求。

聯準會副主席（主管監管事務）Michelle W. Bowman 表示：「在收到公眾意見回饋之前等待計算新的壓力資本緩衝要求，將使我們有機會根據這些意見修正監管模型的任何不足之處。這應該能進一步提高我們模型的透明度、有效性和公平性，並增強我們對公眾的問責制。」

聯準會的年度壓力測試透過估計在未來兩年假定的衰退情境下的損失、淨收入和資本水準，來評估大型銀行的韌性。今年，將有 32 家銀行面臨嚴峻的全球衰退測試，其中包含商業和住宅房地產市場以及企業債務市場的壓力加劇。這些情境並非預測，不應被解釋為對未來經濟狀況的預測。

在 2026 年的壓力測試情境中，美國失業率將上升近 5.5 個百分點，達到 10% 的峰值。失業率的上升伴隨著劇烈的市場波動、企業債券利差擴大，以及資產價格崩跌，包括房價下跌約 30%、商業地產價格下跌 39%。

擁有大量交易或託管業務的大型銀行，還必須納入交易對手違約情境的組成部分，以估計在市場急劇波動中，因其最大交易對手意外違約而可能造成的損失。此外，擁有大量交易業務的銀行將面臨全球市場衝擊情境的測試，該情境主要壓力其交易及相關部位。最終情境包含對全球市場衝擊組成部分的兩項修正，以提高對類似曝險所施加衝擊的一致性，並增強其合理性。

下表顯示了根據 2025 年第三季數據，適用於各銀行的年度壓力測試組成部分。簡要的方法論文件描述了聯準會打算大致使用與 2025 年壓力測試相同的模型，並進行有限的模型調整。