Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEMKT:BSV) 的費用率僅為 iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (NASDAQ:ISTB) 的一半，且資產管理規模 (AUM) 大得多，而 ISTB 在股息收益率和一年期表現方面則優於 BSV。
BSV 和 ISTB 的目標都是提供多元化的短期債券曝險，吸引尋求穩定性和溫和收益的投資者。本次比較將探討它們的成本、報酬、風險水平、投資組合構成和交易特性，以釐清哪檔基金更適合不同的固定收益策略。
一年期報酬代表過去 12 個月的總報酬。
BSV 的費用更低，費用率為 0.03%，而 ISTB 為 0.06%；ISTB 的收益率則略高 0.3 個百分點，這可能吸引那些優先考慮收益的投資者。
BSV 追蹤廣泛的投資級短期債券組合，包括美國政府債、高品質公司債和部分國際債券，擁有 30 檔持股和 19 年的業績紀錄。其最大持股為 United States Treasury Note/Bond 3.50% 02/28/2031 (2.23%)、United States Treasury Note/Bond 3.50% 01/31/2028 (1.16%) 和 United States Treasury Note/Bond 3.75% 01/31/2031 (0.99%)。
相比之下，ISTB 的曝險範圍更廣，擁有超過 7,000 檔持股。其前三大持股為 Treasury Note 10/31/2030 (1.02%)、Treasury Note 02/28/2030 (1.00%) 和 Treasury Note 09/30/2030 (0.98%)。兩檔基金均避免使用槓桿、貨幣避險或其他顯著的特殊操作。
約有 52% 的 ISTB 投資組合投入美國國債。其餘不到一半的資金來自多元化的公司債發行機構。摩根大通 (NYSE:JPM) 以佔投資組合的 0.54% 成為其最大的公司債來源。
BSV ETF 同樣提供穩定的收益，結合了短期美國國債、政府機構債務和投資級公司債。BSV ETF 的投資組合中有 11.95% 為 BBB 級證券。其餘證券的評級更高或由美國政府擔保。
過去五年，兩檔基金的報酬均不盡理想。五年前投資 ISTB 的 1,000 美元僅產生了 99 美元的收益。同樣的投資在 BSV ETF 上則產生了 88 美元的收益。這些正報酬僅來自累積的股息支付。過去五年，IBIT 和 BSV 的投資者本金分別下降了 5.6% 和 4.8%。