美國最大的汽車金融貸方之一的負責人，對於不斷上漲的消費者汽車債務和被炒高的二手車價格導致購車貸款期限拉長，並不感到過度擔憂。
他的主要理由是什麼？與新冠疫情導致需求激增但庫存偏低而推高價格的 2019 年相比，消費者用於汽車支出的收入比例大致保持穩定。
Capital One Auto 總裁 Sanjiv Yajnik 告訴 CNBC：「如果我只告訴你，『汽車價格上漲、利率上漲、保險價格上漲』，你可能會說，『你知道嗎，消費者支付的比例一定比收入高。』然而，如果你看看人們的薪資和收入的每一個五等分位，支付收入比都相當穩定。」
雖然 Capital One 報告稱，自 2019 年以來，每月汽車擁有權的平均支付額已從 390 美元躍升至 525 美元，但該公司汽車部門獨家提供給 CNBC 的數據顯示，與收入相比，汽車成本相對穩定。這是因為，根據這家美國銀行的汽車部門的說法，總體而言，自 2019 年以來，支付收入比一直穩定在約 10%。
Capital One Auto 發現，80% 的汽車購買者選擇汽車貸款，其支付收入比低於普遍認可的 15% 門檻。
Yajnik 說：「消費者很謹慎。他們很負責任。這是一種比替代方案更健康的做法，因為這不是可支配支出。」他指的是消費者優先支付汽車款項以獲得交通工具，包括工作。
然而，為了達到這個目標，越來越多的消費者選擇更長的貸款期限以維持可負擔的月供。
這位汽車金融資深人士的觀點與業界其他人士的觀點形成對比，後者認為更長的貸款期限對消費者的荷包不利。
他們認為，所謂的「永續貸款」，即六年或更長的貸款期限，已導致許多買家，特別是新車買家，陷入汽車資產的負資產狀態。這意味著他們在決定換車時，欠款比汽車的價值還高。
Edmunds 報告稱，今年截至 4 月，在涉及二手車以舊換新的購買中，約有 26% 的二手車出現負資產。負資產的平均金額為 5,105 美元，比 2019 年增加了 35%。
CarMax 的 Edmunds 洞察主管 Jessica Caldwell 在最近的一篇網誌中寫道：「隨著貸款期限的平均長度增加，消費者償還餘額的速度會減慢。如果消費者因為任何原因太早換車，他們將越來越面臨更多的貸款債務。」
根據 Caldwell 的說法，在第一季新車融資中，有 90.2% 的新車貸款涉及負資產的以舊換新，其貸款期限至少為 72 個月，43% 的貸款期限延長至 84 個月。Edmunds 數據顯示，第一季新車的平均負資產以舊換新金額為 7,183 美元。
自 2022 年以來，這些數字一直在攀升，當時疫情引發的芯片短缺導致二手車價值飆升，讓更多購物者在購買下一輛車時不必承擔債務。
Yajnik 認為，消費者需要更長時間地持有他們的汽車，才能讓長期貸款物有所值。但這也可能導致維修成本增加，以及車輛需要超出其價值的維修，或不得不報廢的可能性。
Capital One 的一位資深人士 Yajnik 表示：「是的，獲得資產的時間更長了，但在此期間，你獲得了汽車的使用權，而且你在賺錢。」他擁有 28 年的 Capital One 資歷，自 2008 年以來一直領導汽車貸款部門。
根據 Cox 最新的數據，3 月份二手車的平均掛牌價為 25,390 美元。相比之下，新車的折舊速度更快，為 48,667 美元。
Cox Automotive 報告稱，如果貸款條件相同，一輛 3 萬美元的汽車，年利率為 9%，84 個月的貸款期限將比 48 個月的貸款多花 3,100 美元。然而，每月還款額有 264 美元的差異，Yajnik 表示，這使得許多消費者，特別是收入較低的消費者，更容易負擔得起。