貸款機構似乎樂於袖手旁觀，因為越來越多購車者選擇長期貸款以維持較低的月付金。
汽車債務持續攀升，自 2019 年以來出現了顯著的增長。然而，貸款機構並未因此收緊銀根，反而警報器完全沒有響起。事實上，今年四月份的新車貸款核准率較三月份有所上升。
那麼，為什麼這些大公司並不擔心呢？Capital One Auto 的總裁 Sanjiv Yajnik，該公司是美國最大的汽車金融貸款機構之一，最近向 CNBC 分享了他為何對不斷上升的消費者汽車債務，或所謂的「永續貸款」現象並不感到高度擔憂。
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Yajnik 表示：「如果你觀察人們的收入和薪資的每一個五等分位，月付金與收入的比例一直保持相對平穩。」這意味著，儘管自 2019 年以來，汽車擁有權的平均月付金從 390 美元躍升至 525 美元，但與收入相比，車輛成本保持穩定。整體月付金與收入的比例一直維持在大約 10%，而且這涵蓋了所有收入階層，不僅僅是高收入者。
Yajnik 說：「消費者正在謹慎行事，他們負責任。這是一種比其他方式更健康的作法，因為這不是可支配性支出。」數據顯示，80% 的汽車貸款客戶的月付金與收入比例低於 15%，這是普遍認可的危險線。當然，維持可管理的汽車貸款月付金意味著需要接受更長的貸款期限。
這對消費者來說不是好消息
雖然貸款機構可能沒有恐慌，但對其他人來說這並不是個好消息。整個產業都認為這些「永續貸款」，通常是 84 個月、七年或更長，對消費者不利。這是因為當貸款還清時，你可能會陷入所謂的「負資產」狀態。
用通俗的話來說，這意味著你為貸款和利息支付的總金額，比你在此時此刻如果將車輛賣掉所能獲得的金額還要多。基本上，你欠的錢比車輛的價值還高。你不需要是金融專家也知道，這對你的財務健康和獨立性是不利的。
超過半數的購車者已陷入負資產
數據顯示了這個問題的普遍性。根據 Cox Automotive 的數據，貸款期限超過 6 年或 72 個月的比例在四月份創下新高，達到 29.7%，較去年同期約增加了 470 個基點。負資產是更大的警訊。目前有 58.5% 的借款人汽車貸款處於負資產狀態，這一比例較近期紀錄略有緩解，但仍比去年同期（53.1%）高出近 540 個基點。換句話說，超過半數的購車者所欠的車貸金額高於車輛的現值。
個別貸款的數學計算說明了問題的嚴重性。以目前標準來看，將車輛基本價格設定為合理的 30,000 美元，並以 9% 的年利率為基準：如果選擇四年期貸款，到期時你平均將支付 5,105 美元的利息。總支出為 35,105 美元，月付金為 731 美元。如果選擇六年期貸款以達到較為可管理的 525 美元月付金，平均利息部分將增加到 7,818 美元。總支出：37,818 美元。
七年是欠車子的漫長時間
還有 84 個月、七年期的貸款，現在越來越普遍。月付金降至誘人的 467 美元，但吸引力也僅止於此。平均利息部分將達到 9,226 美元，這意味著在你付清最後一筆款項時，你總共將花費 39,226 美元。七年聽起來在紙面上是可管理的。但在這段時間裡，很多事情都可能發生變化，無論是工作、家庭或其他情況。同時，你的汽車貶值速度比你還款的速度還快。當你最終完全擁有它時，你可能欠的錢比你換車時的價值還高，讓你陷入同樣的循環。更長的貸款期限也延長了維修費用開始攀升的時間窗口。而這些帳單完全不包含在你的貸款、燃油、保險和其他運行成本之外。