投資管理公司 Nightview Capital 近期發布了其 2026 年第一季的投資者信函。在 2026 年第一季，市場動態主要受地緣政治和結構性因素驅動。儘管對市場恐懼的擔憂不無道理，但市場的反應過於廣泛而非精準。這兩股力量共同造就了一個不可預測的經濟背景，同時也提供了引人注目的買入機會。Nightview 基金持有高品質股票的集中投資組合。該基金在第一季透過積極識別機會而蓬勃發展。隨著 AI 顛覆軟體行業，基金積極轉向有前景的企業和平台軟體投資。該公司認為，顛覆很可能發生在邊緣，但對真正嵌入式軟體公司而言，AI 的威脅不大，更多的是機會。