律師向《Inside Wealth》透露，一系列決定針對投資者和創始人稅務優惠的州，可能會促使一些高淨值居民遷徙。

《一項美好法案》（One Big Beautiful Bill Act）大幅增加了合格小企業股票（QSBS）的稅務優惠。然而，包括緬因州和奧勒岡州在內的一些州，因應聯邦資金削減，已將目標鎖定在此稅務優惠上。

Akerman律師事務所全國稅務執業團隊合夥人兼主席David Blum表示：「稅收政策有其好壞後果，我認為各州需要弄清楚對他們來說什麼是最有意義的。尋求重大退出的個人可能已經有多處住所。」

Blum指出，隨著加州一項針對富豪的稅收提案獲得動力，已有數名億萬富翁高調離開加州。Google聯合創始人Sergey Brin已在內華達州和佛羅里達州購置豪宅，並資助兩項旨在反對財富稅措施的公投倡議。

QSBS豁免是在柯林頓政府時期推出的，旨在鼓勵投資和創辦小型企業。聯邦的這項豁免允許投資者和創始人在出售直接從合格C公司獲得的股票時，減少其資本利得稅。

為了獲得全額豁免，股票必須持有超過五年。在《一項美好法案》之前，資本利得稅的最大豁免額為1000萬美元，或投資原始基礎的10倍，以較高者為準。《一項美好法案》將排除額提高至1500萬美元。該法案還將合格「小型企業」的最大規模從資產總額5000萬美元提高到7500萬美元。

上個月，緬因州和奧勒岡州通過立法，與聯邦QSBS豁免脫鉤，這意味著納稅人將不得不就創業退出收益繳納州所得稅。紐約州和華盛頓州的類似努力未能通過。華盛頓特區議會投票決定與《一項美好法案》的幾項規定脫鉤，但國會通過了一項決議阻止了這一舉動。

已有四個州對QSBS收益徵稅：阿拉巴馬州、密西西比州、賓夕法尼亞州，以及最值得注意的是美國的創投中心加州。

QSBS改革的支持者認為，該制度主要惠及富人。財政部的一項研究發現，年收入超過100萬美元的納稅人占了已排除收益的近75%。

律師Steve Oshins告訴《Inside Wealth》，QSBS法律和其他針對富人的稅收提案鼓勵高收入者遷往其他州。

稅負取決於股東出售股票時的居住地，這讓客戶有時間進行規劃。Oshins表示，在某些州，可以利用信託來規避QSBS的州所得稅。德拉瓦州、內華達州和懷俄明州是設立此類信託的熱門司法管轄區。

例如，他說，俄勒岡州的居民可以將股票轉讓給在不對信託收入徵稅的州（如內華達州）設立的未完成的非贈與信託。只要信託不在俄勒岡州管理，且沒有受託人居住在那裡，該信託的資本利得就不會受到俄勒岡州所得稅的徵收。

但他表示，包括緬因州在內的其他州有更嚴格的規定。根據Oshins的說法，如果非贈與信託是由緬因州居民資助或由其遺囑設立，則需繳納州所得稅。

話雖如此，最直接的解決方案是搬遷。

Oshins說：「假設一位客戶即將聘請我，並說：『我在佛羅里達州有一個夏季度假屋，我正在考慮搬到那裡。』我會說：『讓我們等幾個月。搬到那裡。然後我們再設立你的信託。』」

但Blum表示，改變居籍比說起來容易。為了讓州稅務機關接受，客戶必須做的不僅僅是更改選民登記，還要在另一個州居住至少183天。

他說：「在改變居住地和居籍方面，你真的必須搬家並安頓你的生活。」