美國聯準會（Federal Reserve Board）於週三最終確定了改革措施，旨在提高其壓力測試的透明度和公眾問責制，並降低與壓力測試相關的資本要求波動性。這兩項最終規則與 2025 年提出的規則大體相似。聯準會還就一項旨在更好地捕捉銀行業務模式差異以產生費用收入的提案徵求意見。
聯準會進行壓力測試是為了確保大型銀行擁有足夠的資本，即使在嚴重衰退時也能向家庭和企業提供貸款。在 2024 年 12 月，聯準會宣布將修改測試以提高其韌性。
「壓力測試是我們監管資本框架的重要組成部分，」負責監管的副主席 Michelle W. Bowman 表示。「今天的變革透過確保壓力測試的透明度、細緻性和風險敏感性來維持其韌性。公眾現在將更有信心，銀行所承擔的風險將在其壓力測試損失和資本要求中得到適當反映。」
第一項最終規則要求聯準會每年邀請公眾就壓力測試情境和任何重大模型變更提供意見。它還更新了指導假設情境設計的框架，並採用將用於 2027 年壓力測試的模型。此外，最終規則對壓力測試日程進行了幾項調整。最終規則還更新了全球市場衝擊組成部分，這是一組應用於擁有大型交易簿的銀行的特定市場衝擊。這些銀行現在將每年接受兩項全球市場衝擊組成的測試，聯準會將使用對每家公司造成最大損失的衝擊來計算該公司的壓力測試結果。
第二項最終規則要求聯準會，在計算壓力資本緩衝要求時，對在兩年內都受到壓力測試的銀行，平均過去兩次年度監管壓力測試的結果。聯準會將從 2028 年開始平均壓力資本緩衝要求，以確保計算中僅使用納入公眾意見的模型。
該提案將徵求公眾對聯準會非利息收入模型修改的意見，該修改將提高壓力測試捕捉各公司業務模式差異的能力。如果獲得採納，這些調整將取代目前預測每家銀行在壓力下的費用收入的非利息收入模型。意見徵集截止日期為在《聯邦公報》（Federal Register）公布後的 60 天內。
總體而言，這些變革預計將使資本要求的年波動性降低約 50%，並且預計不會對總體資本要求產生重大影響。
