SPDR消費必需品精選產業SPDR ETF (NYSEARCA: XLP) 和 Fidelity MSCI 消費必需品指數ETF (NYSEARCA: FSTA) 都以美國消費必需品為目標，但XLP規模大得多且股息收益率較高，而FSTA提供更廣泛的多元化和略低的波動性。
兩者XLP和FSTA旨在讓投資者接觸美國消費必需品產業，重點關注提供食品、家庭用品和個人護理用品等必需品的公司。本次比較將檢視它們的成本、績效、風險和投資組合差異，以協助投資者決定哪一支可能更適合防禦性股票配置。
Beta衡量相對於S&P 500的價格波動性；Beta是根據五年期每週報酬計算。一年期報酬代表過去12個月的總報酬。
兩檔基金的費用率同樣親民，均為0.08%，但XLP略高的股息收益率可能吸引注重收益的投資者，而其龐大的資產管理規模可能提供更大的流動性。
在過去五年中，兩檔基金在市場下跌時的表現相似，FSTA的跌幅略大，但一千美元投資的累計增長略高。XLP較高的資產管理規模可能助於其穩定性，而FSTA較低的Beta值表明其波動性稍小。
FSTA追蹤MSCI美國IMI消費必需品25/50指數的表現，持有96檔橫跨消費防禦、消費循環以及少量工業類股的股票。其前幾大持股為好市多批發公司 (NASDAQ:COST)、沃爾瑪 (NASDAQ:WMT) 和寶鹼 (NYSE:PG)，該基金已運營超過12年。更廣泛的持股列表可能提供更多一點的多元化，儘管大部分資產仍集中在最大的消費必需品公司。
XLP則專注於消費防禦類股，持有36檔股票，同樣由沃爾瑪公司 (NASDAQ:WMT)、好市多批發公司 (NASDAQ:COST) 和寶鹼公司 (NYSE:PG) 領頭。該基金按資產管理規模計算規模大得多，沒有任何特殊或不尋常的特點，使其成為投資該產業龍頭股的直接選擇。
消費必需品股票和ETF在目前這種動盪且波動的市場中需求更高。這是因為它們代表著我們日常生活中不可或缺的公司——無論經濟好壞，我們都需要這些東西。
這兩支ETF的側重點略有不同。兩者都尋求捕捉消費必需品股票的回報，但SPDR提供的產品側重於大型股，而Fidelity基金則網羅更廣，包括小型和中型消費必需品股票。它還有上限以確保更大的多元化。
增加的多元化使得Fidelity ETF成為隨著市場變動而更穩定、更穩固的消費必需品股票，這可能正是這類ETF投資者所尋求的。它也擁有較佳的長期回報，過去10年平均回報為6.5%，而SPDR為5.9%。
作為SPDR ETF的一個優勢，它確實擁有略佳的股息收益率。
選擇哪一支都不會錯，但Fidelity ETF因其更大的多元化而略勝一籌，這有助於帶來略佳的回報。