記憶體公司美光（Micron）和晟碟（Sandisk）週一股價飆漲，延續了近期的強勁漲勢，此前 Melius Research 表示，記憶體需求可能在本世紀末前保持高檔。

記憶體公司正從全球用於驅動人工智慧（AI）的微晶片短缺中獲取巨大利益。高頻寬記憶體（HBM）直接與輝達（Nvidia）和超微（Advanced Micro Devices）最先進的圖形處理器（GPU）結合，為幾乎所有主要的 AI 資料中心提供動力。

Melius 分析師 Ben Reitzes 週一將美光評級上調至「買進」，並指出其未來 12 個月內可能再上漲 41%。該股在過去一年已上漲超過 550%，週一當天則上漲 5.6%。

Reitzes 寫道：「市場最終將願意為 AI 所帶來的異常穩定的利潤率和需求結構支付更多費用。」他預計輝達很快將在記憶體方面進行更多投資。「我們正處於這個 AI 週期的早期階段，對記憶體的需求從未如此強勁。」

美光股價創下歷史新高，市值接近 6000 億美元。

晟碟週一上漲 8.1%，過去一年漲幅超過 3000%，市值突破 1570 億美元。Reitzes 預測該股在未來 12 個月內將再上漲 36%。

擁有晟碟「買進」建議的 Bernstein 分析師 Mark Newman 表示：「數字說明了一切。財報預期大幅上修，這得益於非常非常強勁的記憶體價格。」

HBM 由稱為動態隨機存取記憶體（DRAM）的通用記憶體堆疊而成，可實現快速的臨時數據儲存，讓 GPU 能夠執行平行任務。

全球頂級記憶體製造商美光、三星（Samsung）和 SK 海力士（SK Hynix）已將大部分 DRAM 供應用於製造 HBM。結果是通用記憶體短缺，導致價格飆升。根據 Counterpoint Research 的數據，DRAM 市場連續兩個季度實現了 30% 的季度環比增長，這得益於記憶體價格的上漲。

這意味著消費者正在為電子產品支付更高的價格。Gartner 預測，今年個人電腦價格將上漲 17%。個人電腦中使用的固態硬碟（SSD）目前的價格是 12 月份的兩到三倍。

晟碟是固態硬碟的主要製造商，固態硬碟依賴於所謂的 NAND 記憶體，這是一種即使在設備關閉時也能儲存數據的快閃記憶體。由於 AI 伺服器需要不斷增加的數據儲存量，NAND 記憶體也經歷了類似的需求激增。

市場狀況正推動記憶體買家簽訂長達三年甚至五年的合約。SK 海力士和美光都表示，為了在爭取足夠記憶體方面佔據優勢，大型雲端服務供應商（hyperscalers）更願意簽署長期供應協議。例如，晶片設計公司博通（Broadcom）已鎖定了直至 2028 年的記憶體供應。

Newman 表示：「記憶體製造商也願意簽訂長期合約，因為他們希望獲得更可靠的需求，特別是當他們考慮增加產能時。」他補充說，建造新工廠需要大約兩年半的時間才能開始生產。

美光正斥資 240 億美元擴建其新加坡的 NAND 製造工廠，同時在紐約和愛達荷州建造新的大型美國晶片廠。SK 海力士已開始在印第安納州建造其首個美國記憶體封裝廠，並正在韓國擴建生產和封裝設施。

晟碟將於週四公布季度業績。