美國證券交易委員會（SEC）今日尋求對前西方資產管理公司（Western Asset Management Company LLC）共同投資長 Stephen Kenneth Leech II 提起經同意的最終判決。SEC 此前曾指控 Leech 進行長達數年的「挑選交易」（cherry-picking）分配計畫。
根據 SEC 在 2024 年 11 月提起的訴訟指控，從至少 2021 年 1 月至 2023 年 10 月，Leech 在進行交易後，經常延遲分配，直到期貨市場接近或達到每日結算價格時才進行。這使他能夠觀察價格變動，並將數億美元的已實現和未實現的當日獲利不成比例地分配給偏好的投資組合，同時將類似金額的已實現和未實現的當日損失分配給非偏好的投資組合。
Leech 在未承認 SEC 訴訟中的指控的情況下，同意接受法院批准的最終判決，該判決將命令他支付 300 萬美元的罰款，實施證券公司負責人與董事禁令，並永久禁止他違反聯邦證券法的反詐欺條款。Leech 也同意接受即將生效的相關業務限制。
在 2026 年 6 月，委員會對西方資產管理公司啟動了已和解的公開行政訴訟程序，命令該公司支付 1 億美元的民事罰款，並設立一個公平基金，向受影響的非偏好投資組合投資者分配資金。
SEC 洛杉磯地區辦公室副主任 Brent Wilner 表示：「Leech 和西方資產管理公司的行為嚴重違反了對客戶的信託義務。如果法院批准，與 Leech 的和解以及 SEC 先前與西方資產管理公司的和解，將合計返還 1.03 億美元，並為受損投資者提供有意義的補償，同時再次強調顧問必須始終將客戶放在首位。」
同樣在 2026 年 6 月，Leech 在紐約南區美國地方法院對其在 SEC 調查期間提供的虛假和誤導性證詞相關的妨礙司法公正指控認罪，量刑將在未來幾週內進行。
SEC 感謝紐約南區美國檢察官辦公室和聯邦調查局（FBI）的協助。
