美國證券交易委員會（SEC）今日起訴 38 個實體，指控它們在 2025 年至 2026 年間提交給委員會的 ADV 表格中做出重大虛假陳述，企圖假冒合法顧問公司來誘騙美國投資人。訴狀還指控，被告中有數人利用追蹤到外國管轄區的 IP 位址連接到委員會的申報系統，並且未能回應委員會律師要求提供文件以證實其 ADV 表格上資訊的要求。

SEC 執法部網絡與新興技術部門主管 Laura D’Allaird 表示：「我們的訴狀指控，這些人（其中幾位很可能在海外）大規模濫用 SEC 的顧問申報資料，利用人們對新興技術的興趣。當我們發現有不良行為者利用詐騙性的 SEC 申報資料來假冒合法身份以誘騙散戶投資人時，我們將果斷採取行動來瓦解這些行動。」

根據訴狀，被告在 ADV 表格申報中做出了無法證實的重大虛假陳述，包括列出科羅拉多州實際並無其營運據點的營業地址，以及提供已斷線或屬於不相關企業的電話號碼。SEC 的訴狀還指控，被告披露的股權結構和數據與其他眾多聲稱是豁免申報顧問（ERA）的實體相同或幾乎相同，並聲稱他們所建議的私募基金的財務報表，是由兩家獨立的公共會計師事務所之一審計，但這兩家事務所均無法在聯邦或州會計師事務所的任何公開註冊名冊中找到。SEC 還指控，某些被告已透過網站進行推廣，其中一些網站展示了偽造的證書，表明該被告已向 SEC 註冊，但實際上並未註冊。

這些訴狀已提交至科羅拉多州聯邦地區法院，指控被告違反了《1940 年投資顧問法》第 204(a) 和 207 條。SEC 尋求永久禁令，禁止他們違反聯邦證券法的相關規定，並禁止他們以豁免申報顧問的身份提交 ADV 表格，同時尋求民事罰款。

SEC 的投資者教育與援助辦公室已發布投資者警示，警告投資人詐騙者正利用 SEC 的 ERA 申報資料來製造虛假的合法性印象，並將投資人引入詐騙。投資人應警惕那些直接向個人投資者提供投資建議或聲稱已向 SEC 註冊的所謂 ERA。

另外，這 38 個實體的 ERA 申報資料已從委員會網站上移除。

SEC 感謝聯邦調查局（FBI）及其「Level Up」行動的協助。