羅克韋爾自動化公布的財政年度第一季業績，管理層表示在銷售、利潤率和盈利方面均超出預期，得益於雙位數的年增長和持續的生產力計畫。在公司財報電話會議上，董事長兼執行長 Blake Moret 表示，儘管許多客戶因貿易和地緣政治的不確定性而對較大的資本項目持謹慎態度，但核心產品和垂直領域的需求依然「健康」。
Moret 表示，第一季銷售額「略好於預期」，報告和有機銷售額均實現雙位數增長。財務長 Christian Rothe 補充說，報告銷售額年增 12%，其中約 2 個百分點來自匯率影響。Rothe 表示，定價貢獻了 3 個百分點的有機增長，這包括了基礎價格實現和關稅定價。
羅克韋爾公布的總體部門利潤率為 20.7%，調整後每股盈餘為 2.75 美元，均高於管理層的預期。根據管理層的說法，本季的利潤率表現得益於更高的銷量、有利的產品組合以及生產力提升。Rothe 表示，關稅在本季對總體公司盈利沒有影響，但對部門利潤率造成了約 30 個基點的年同比拖累。
Rothe 強調，毛利率擴張得益於「積極的價格、成本和生產力以及有利的產品組合」，而銷售、一般及行政費用（SG&A）則與去年同期持平。工程和研發支出年增 10%，約占銷售額的 8%，公司表示這與其創新計畫一致。
本季羅克韋爾最大的兩個部門均實現了強勁的有機增長，而生命週期服務部門則因客戶延遲較大項目而出現小幅下滑。
智慧裝置：有機銷售額年增 16%，其中驅動器和運動控制表現尤為強勁。部門利潤率為 17.3%，年增 240 個基點，得益於銷售額的增加以及價格/成本生產力的提升。
軟體與控制：有機銷售額年增 17%，超出預期。部門利潤率為 31.2%，年增 610 個基點，主要得益於強勁的銷量——特別是 Logix 產品線——部分被薪酬抵消。
生命週期服務：有機銷售額年減 6%，訂單出貨比為 1.16。部門利潤率上升 160 個基點至 14.1%，這得益於專案執行和生產力提升抵消了收入下降。
管理層指出 Logix 和運動控制的動能持續，並表示羅克韋爾新款 L9 控制器表現強勁，早期採用者讚揚其性能和架構優勢。Moret 和 Rothe 也強調了軟體與控制部門的廣泛表現，包括 Logix 以外的軟體和產品貢獻。
公司報告稱，本季年度經常性收入增長 7%，符合預期。Moret 表示，汽車、生命科學和能源領域的經常性軟體表現強勁。他還提到，Plex 平台取得了「有史以來最好的季度」，並獲得了重要的客戶訂單，包括 R.H. Sheppard，該公司將使用 Plex 雲端原生平台進行營運控制和可擴展的擴張。
在經常性服務方面，Moret 引用了 Hindalco Industries 的訂單，該公司選擇羅克韋爾在其印度六家工廠實施營運技術（OT）網絡安全。
公司還討論了數位分身（digital twin）和人工智慧（AI）相關功能的採用率不斷提高。Moret 表示，客戶持續擴大使用 Emulate3D 進行數位分身模擬，並且羅克韋爾在 FactoryTalk Design Studio 的 Copilot 功能方面看到了動能。他引用了 Thermo Fisher 公司選擇羅克韋爾開發一款支援 AI 的故障排除代理，旨在加速問題解決並減少停機時間。
在問答環節中，Moret 將羅克韋爾在人工智慧方面的策略描述為專注於特定的工業應用和工作流程簡化，而非「龐大、模糊的模型」。他說，公司正在其架構的多個層級應用 AI，包括視覺 AI、LogixAI 以及 Plex 模組中的 AI 功能，例如需求規劃。
Moret 表示，離散製造銷售額年增低雙位數，主要受電子商務和倉儲自動化持續強勁的推動。汽車銷售額增長中個位數，他表示這符合公司預期，但較大的資本支出決策仍保持謹慎。
羅克韋爾報告稱，本季電子商務和倉儲自動化銷售額增長超過 60%，主要由北美市場帶動。公司還表示，與數據中心相關的業務再次實現了強勁的雙位數增長，這歸因於 AI 驅動的電力限制和微電網採用的需求，從而增加了對工業級電力控制和先進冷卻的需求。
在混合產業中，銷售額增長高個位數，其中食品飲料和家庭及個人護理領域實現了雙位數增長。生命科學領域因北美地區的專案延遲而下降低個位數，儘管管理層表示其管線正在擴展，包括 GLP-1、放射藥物和醫療設備領域，公司預計生命科學領域全年將實現增長。
製程產業銷售額年增 10%，其中化工、水務和能源領域實現強勁增長。Moret 表示，羅克韋爾在化工領域的業務主要集中在特用化學品，他認為這比大宗化學品更具韌性，並強調了市場份額的增加和 PlantPAx 的動能。在能源領域，他提到了石油和天然氣、電力和可再生能源的活動，包括在巴西與 FS Bioenergia 的一個綠地專案，涉及一座新工廠的自動化以及碳捕捉和儲存專案。
羅克韋爾維持其財政年度 2026 年有機銷售額增長預期在 2% 至 6% 之間，其中值假設全年逐步逐季改善。Moret 表示，公司需要「看到更多垂直領域資本支出加速的證據」，才能達到其預期的高端。公司重申預期，經常性收入將實現高個位數增長，部門利潤率將擴大 100 個基點以上，自由現金流轉換率約為 100%。
公司通過將低端預期上調至 11.40 美元，並將中值提高 0.10 美元至 11.80 美元，來提高了其調整後每股盈餘的指導範圍，這得益於第一季的離散稅務利益。Rothe 表示，第一季調整後有效稅率約為 17%，主要歸因於股票期權行使的利益，公司目前預計全年有效稅率約為 19.5%，優於先前預計的 20%。
對於第二季度，Rothe 表示，羅克韋爾預計銷售額將較上一季略有上升，總體部門營運利潤率將逐季小幅改善，逐季利潤率擴張幅度為「數十個基點」。該公司的第二季度展望意味著年同比銷售額增長中個位數，年同比利潤率擴張不到 100 個基點，調整後每股盈餘的逐季增長為低個位數。Rothe 還指出，由於稅率從第一季的約 17% 升至第二季的約 20%，預計將產生約 0.10 美元的逐季不利影響。
管理層還重申了有關 Sensia 合資企業計劃解散的預期，該公司表示該解散計劃預計將於 4 月 1 日完成。Rothe 表示，指導預期不包含 Sensia 的影響，並重申預期對調整後每股盈餘沒有重大影響，年銷售額將減少約 2.5 億美元，並且在關閉後，總體部門利潤率將年化提高約 50 個基點。
在問答環節中，Moret 表示，經銷商和機器製造商的庫存水平已恢復正常，他形容客戶和經銷商的情緒樂觀但「謹慎」。他補充說，第二季度的開局與提供的指導一致。