美國證券交易委員會（SEC）今日對嘉吉公司（Archer-Daniels-Midland Company，簡稱ADM）及其前高管Vince Macciocchi和Ray Young提起和解訴訟，並對前高管Vikram Luthar提起訴訟，指控他們嚴重誇大ADM一項關鍵業務部門「營養品」的業績。ADM曾向投資者宣稱該部門是公司整體成長的重要推動力。

SEC對Luthar的訴狀指控，在營養品部門未能達到2021和2022財政年度的營運利潤目標時，他指示對該部門與ADM其他業務部門之間的交易進行「調整」。訴狀稱，這些調整包括對第三方客戶通常不提供的追溯性折扣和價格變動，實際上是將營運利潤單方面轉移給營養品部門，目的是使其看起來達到了Luthar和其他ADM高管向投資者預測的每年15%至20%的營運利潤增長目標。

SEC對ADM、Macciocchi和Young的和解命令認定，Macciocchi和Luthar主導了識別和結構化2021和2022財政年度調整的努力，而Young則因疏忽批准了2019和2021財政年度的不當調整。根據該命令，這些調整同樣包括追溯性折扣和價格變動，並以特定的金額為目標，以達成營養品部門的營運利潤目標或掩蓋短缺，且並未提供給第三方。

SEC在接受ADM的和解提議時，考慮了該公司的合作態度和顯著的補救措施。具體而言，該公司進行了內部調查，主動向調查人員報告了調查結果，並提供了外部會計專家的額外分析。ADM的補救措施包括實施新的部門間交易內部會計控制，修訂其政策和程序，以及測試新控制的有效性等。

該命令設立了一個公平基金，將追繳的貨幣救濟金分配給受違規行為損害的投資者。

SEC執法部主任Margaret A. Ryan表示：「透明誠實的披露是維持市場完整性的關鍵，因此當ADM誤導其投資者時，SEC介入保護他們和市場。SEC堅定致力於根除詐欺並追究不法者的責任，同時與市場參與者進行建設性互動，以確保及時公平地達成正確的結果。在此事中，我們肯定ADM的合作及其為避免未來會計和披露違規所做的努力。」

訴狀指控，且命令認定，這些調整使得ADM的年度和季度報告虛假且具誤導性，因為這些調整導致的交易與ADM聲稱的部門間交易「接近市價」的陳述不符。此外，命令認定，由於這些調整，ADM誇大了營養品部門在2019、2021和2022財政年度，以及2019年第三季度和2021年所有季度的營運利潤。

在美國伊利諾州北區地方法院提起的訴狀，指控Luthar違反聯邦證券法的反詐欺規定，協助和教唆ADM違反聯邦證券法的反詐欺、報告、帳簿記錄和內部會計控制規定，並未能按照規定向ADM償還某些高管薪酬。訴狀尋求永久禁令、禁止擔任董事和高管、追繳不法所得並加計訴訟前利息、民事罰款，以及根據《薩班斯-奧克斯利法案》向ADM償還某些高管薪酬。

SEC的命令認定，ADM、Macciocchi和Young違反了聯邦證券法的反詐欺、報告、內部會計控制和帳簿記錄規定，且Macciocchi和Young對ADM的某些違規行為負有責任。ADM、Macciocchi和Young在未承認或否認調查結果的情況下，同意停止實施或導致任何違反相關聯邦證券法規定的行為，以及未來不再違反。ADM已自願承諾在訴訟和與該命令所述事項相關的任何其他訴訟中全力配合委員會。ADM同意支付4000萬美元的民事罰款，Macciocchi同意支付總計404,343美元的追繳所得和訴訟前利息，以及125,000美元的民事罰款。Macciocchi還同意接受為期三年的董事和高管禁令。