投資人可能已經決定「賣出消息」SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI)。然而，雖然股價短期內可能持續低迷，但這家數位優先銀行的成長故事依然完好。
SoFi 的會員增長持續以溫和的速度進行。這預示著營收將以溫和的速度進一步增長，而獲利將以更快的速度增長。反過來，這將有助於 SoFi 維持其高估值，並隨著時間的推移，股價將與獲利增長同步上漲。
然而，雖然您可能想持有現有的 SoFi 股票部位，或者如果您還沒有買進，或許可以考慮買入這檔股票，但我還有另一檔有前景的銀行股，可以納入一個多元化、著重長期的投資組合中。
截至 2025 年 12 月 31 日的年度，SoFi 報告營收年增 37%，調整後淨利潤增長 111%。就財測而言，SoFi 管理層預計明年的營收和每股盈餘 (EPS) 分別增長 30% 和 54%。
從更長的時間來看，賣方分析師預計 SoFi 的每股盈餘在 2027 年增長 31%，2028 年增長 17.5%，2029 年增長近 14%。
簡而言之，SoFi Technologies 的看漲論點非常直接。隨著成長故事的持續，很容易想像股價將隨著獲利增加而上漲。此外，SoFi 的看漲論點讓我想起了另一檔銀行股的看漲論點，那檔股票被視為被低估的股票，而非成長股。
別誤會我的意思。我不是要推薦給您某檔價值陷阱的銀行股，或是一家估值低廉但成長潛力可疑的銀行。相反地，我想到的是花旗集團 (NYSE: C)，這檔股票可以被視為一檔「正在成長」的被低估銀行股。
也就是說，儘管該銀行正經歷成長復甦，但其股價卻便宜。
自 2023 年底以來，花旗集團股價一直飆升。這是因為 CEO 簡·傅瑞澤 (Jane Fraser) 長期推動的貨幣中心銀行轉型取得了成功。透過從縮減規模到積極回購股票等措施，該銀行在營運績效上取得了穩步改善。
2024 年，花旗集團報告營收增長 3%，獲利增長 38%。2025 年，不計一次性項目，該銀行報告營收增長 6.5%，獲利增長 26.7%。每股盈餘增長 35%，達到 7.97 美元。
在此期間，花旗集團股價已翻倍以上，但未來仍有上漲空間。該銀行持續實施成本削減措施，包括最近宣布的從三月開始的裁員計畫。其零售銀行和財富管理部門的持續整合也可能帶來成長和成本協同效應。在 2026 年和 2027 年，賣方分析師預計每股盈餘將分別達到 10.23 美元和 12.03 美元。
如果再加上重新定價，這可能意味著股價有進一步大幅上漲的空間。目前，花旗集團的股價僅為預期本益比的 10.8 倍。美國銀行和摩根大通等同業的預期本益比為 12 至 14 倍。如果股價重新定價，到 2027 年，股價可能上漲超過 50%。鑑於這種增長潛力，我相信花旗集團是另一檔值得買進並持有的頂級金融股。