本週五大分析師AI動向：第二季財報季多檔首選股出爐
夏季持有偏誤：迷思或現實？
花旗銀行駁斥記憶體「觸頂」擔憂，重申對三星和 SK 海力士的買入評級
轉向中國：BCA 建議三個月內從韓國股市撤出，進行反向操作
納斯達克 100 指數經歷三天賣壓，下跌 3.7%，這就是我們所經歷的修正！考量到反彈的幅度與速度，以及伊朗戰爭尚未技術性結束的事實，這似乎令人驚訝。
這就是五月所謂的「拋售」——僅下跌 3.7%。
目前，根據白宮的聲明，伊朗似乎將面臨為期 60 天、官方的停火協議，讓交戰雙方有時間達成永久協議。如果敵對行動沒有重新燃起，債券殖利率應該會下降，石油價格也會隨之下降，這將對股市有利。
這並不意味著股市將一路上漲，因為反彈非常強勁，夏季某種程度的盤整回調應該會出現，但看起來將從更高的水平開始。
假設伊朗戰爭沒有重新燃起，那麼最大的市場事件將是 SpaceX 的 IPO，預計將為公司吸引 850 億美元的新資金，並賦予其 1.75 兆美元的市值（根據目前的估計，儘管這些金額可能會因 IPO 時的投資者興趣而改變）。
這可能成為一個重大的市場事件，類似於中期頂部，因為為了參與 IPO 而出售其他證券的 850 億美元將影響股市。如果承銷商將募資額提高到 1000 億美元，我也不會感到意外，但我們必須等待 IPO 細節，預計將在 6 月 12 日公布。在最佳情況下，反彈將持續三週，並且可能相當可觀。
正如預期的那樣，伊隆·馬斯克上週輸掉了他對 OpenAI 的訴訟——原因是時效性，而非案件實質——這是我所稱的「酸葡萄」案例，因為有發送給 Sam Altman 的電子郵件，強烈主張接管 OpenAI 並使其成為 Tesla 的營利性子公司。
這太好笑了：我們要求 OpenAI 的聊天機器人提供 OpenAI 在公開領域發布的那些電子郵件的詳細信息。以下是伊隆·馬斯克親口對 OpenAI 說的話：
一些被引用最多的摘錄包括：
「Tesla 是唯一能夠與 Google 相提並論的途徑。」
根據已發布的通信，馬斯克認為，除非 OpenAI 籌集到更多資金並採用營利模式，否則無法與 Google 競爭。OpenAI 表示，馬斯克提議將 OpenAI 合併到 Tesla，或給予他多數股權和控制權。
據報導，2017 年的一系列電子郵件中，馬斯克表示：
「要麼自己做點什麼，要麼繼續以非營利組織的形式運營 OpenAI。」
OpenAI 提供了指向完整電子郵件發布的鏈接，而不僅僅是這些摘錄。伊隆·馬斯克可能在自動駕駛汽車、發射大量衛星進入軌道的巨型火箭、衛星互聯網以及他殖民月球和火星的雄心方面才華橫溢，但在 OpenAI 方面，他存在「酸葡萄」問題。
OpenAI 本身也即將 IPO，市值約為 1 兆美元。緊隨其後的是 OpenAI 的一個分支機構 Anthropic，其私人市場價值約為 8000 億美元。到這兩家公司 IPO 時，它們的市值可能超過 2 兆美元——這是它們的 CEO Sam Altman 和 Dario Amodei 的成就，儘管他們曾經一起工作多年，但卻互相看不順眼。今年早些時候，在印度總理莫迪在場的 AI 峰會結束時，大家都在握手，但這兩個人拒絕握手（在總理旁邊的中心位置）。
OpenAI 的 CEO 兩年前就警告過，我們將面臨記憶體和 CPU 短缺的問題，因為部署的 GPU 越多（Nvidia 以之聞名的 AI 晶片），使用的 CPU 就越多。
過去，當 GPU 集群較小時，市場比例是每部署八個 GPU，就會產生一個額外 CPU 的需求（8:1）。由於管理大型 GPU 集群的需求，CPU 的需求激增，現在的比例是 1:1。
隨著越來越多的 GPU 被部署，CPU 和記憶體需求的大幅飆升，導致 CPU 和記憶體晶片都出現短缺。電腦記憶體製造商的股價呈拋物線式上漲，CPU 市場也是如此，導致英特爾股價從一年前的多年低點飆升至歷史新高，而美國政府在這一飆升開始前夕收購了 10% 的股份。
這很簡單，由於數據中心支出正在加速，半導體股票和納斯達克 100 指數的反彈根本沒有結束，儘管當股票和行業呈拋物線式上漲時，它們容易出現劇烈修正。
目前，在新興的、更為緩和的地緣政治環境下，引發更有意義修正的原因是 SpaceX 的 IPO，這可能會從股市其他部分吸走 1000 億美元，但在此之前，反彈可能會非常爆炸性。