黃金（GC=F）價格逼近 5,300 美元吸引了投資者的目光，而白銀（SI=F）價格突破每盎司 90 美元更是搶盡了新聞版面。
這波漲勢有其明顯原因。白銀目前已成為綠色經濟的核心。高效率的太陽能電池板需要大量使用白銀，而電動車所需的白銀量約為燃油車的兩倍。
此外，隨著川普重返白宮後持續的關稅擔憂，也持續推動貴金屬的投資興趣，因為投資者尋求替代資產的穩定性，以對沖通膨並防禦美元走弱。
如果您在 20 美元時買入白銀，現在您已坐擁可觀的漲幅。僅僅一年時間，白銀價格就飆升了驚人的 180%。如果您在 2006 年買入白銀，漲幅更是超過 790%。
壞消息是？美國國稅局（IRS）並不將您的白銀視同科技股。如果您沒有提前規劃，您可能會損失高達 28% 甚至更多的利潤。以下是您需要了解的資訊。
是的。白銀是一種資本資產，因此當您賣出價格高於買入價時，所獲利潤是需要課稅的，並需在您的聯邦稅表中填報於 Schedule D。
許多投資者認為，持有白銀超過一年即可享有與股票相同的長期資本利得稅率（0%、15% 或 20%）。
IRS 將實體貴金屬，包括金條、銀錠和銀幣，歸類為「收藏品」。這種分類方式對稅務計算產生了重大影響。
如果您持有白銀一年或更短時間，您的利潤將按一般所得稅率課徵。根據您的稅級，最高可能達到 37%。
如果您持有白銀超過一年，您的利潤將按您的所得稅率課徵，但最高不超過 28%。
這在實際情況下是這樣的：
如果您屬於 10%、12%、22% 或 24% 的稅級，您的白銀利潤將按相同稅率課徵。
如果您屬於 32%、35% 或 37% 的稅級，您的稅率將封頂於 28%。
因此，如果您是習慣為股票獲利支付 15% 稅率的中等收入者，白銀可能會讓您付出更多，例如 22% 或 24%，具體取決於您的調整後總收入。
如果您屬於最高稅級，28% 的上限雖然相較於 35% 或 37% 是一種「折扣」，但仍高於股票的最高 20% 長期資本利得稅率。
當您談論五位數或六位數的收益時，這種差異會迅速累積。
有些投資者選擇不購買實體金銀，而是購買交易所交易基金（ETF），例如 iShares Silver Trust (SLV) 或 abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR)。
這些 ETF 的交易方式類似股票，感覺也像股票。但就稅務而言，大多數實物支持的白銀 ETF 都被結構化為信託。IRS 會「穿透」基金，將其視同您直接持有貴金屬。
換句話說，您仍然需要為長期收益支付 28% 的收藏品稅率。因此，不要以為購買一個股票代碼就能自動獲得股票式的稅務待遇。
如果您透過經紀帳戶出售白銀 ETF 股份，您的經紀商將像股票或其他 ETF 一樣發出 1099-B 表格。交易通常會自動報告給 IRS，但成本基礎可能不會為您追蹤。
如果您想要標準的長期資本利得稅率（0%、15% 或 20%），您需要持有礦業和串流公司（例如：First Majestic Silver (AG)、Hecla Mining (HL) 或 Wheaton Precious Metals (WPM)）的股權，而不是實物白銀。
當您出售這些公司的股份時，您賣出的是一家公司的股票，而不是收藏品。您將獲得稅務效率。但即使白銀價格飆升，您也將承擔公司風險。
「垃圾銀」（Junk silver），即 1965 年以前的美國 10 分、25 分和 50 分硬幣，含有 90% 的白銀，擁有一批忠實追隨者。
由於它們是法定貨幣，一些投資者認為它們免徵資本利得稅。但事實並非如此，儘管稅務通常僅在銷售額達 1,000 美元或以上時才會啟動。
如果您以 15,000 美元的價格購買了價值 1,000 美元的 90% 銀幣，並以 60,000 美元的價格出售，那麼 45,000 美元的利潤是需要課稅的。
有一種迷思認為白銀對政府來說是「看不見的」。雖然它比銀行帳戶更具隱私性，但有特定的觸發條件會迫使經銷商報告您的銷售。
如果您在單一交易中出售 1,000 ત્રો伊盎司的銀條或銀錠，經銷商必須提交 1099-B 表格。
值得注意的是，許多廣泛交易的銀幣，包括美國鷹揚銀幣，無論銷售數量多少，都不會自動觸發 1099-B 報告。
這並不意味著利潤免稅。這僅僅意味著經銷商不會代表您向 IRS 報告該交易。您仍然有法律責任報告並繳納任何應繳的資本利得稅。
對於 90% 的銀幣，觸發條件是單次銷售面值達 1,000 美元或以上。
任何涉及白銀的現金交易超過 10,000 美元，經銷商都必須向 IRS 提交 8300 表格。
試圖將大額白銀銷售拆分成多筆小額現金交易以規避報告門檻，這種被稱為「結構化」的策略風險很高。經銷商和金融機構被要求監控可疑活動，而旨在規避報告的多筆交易可能會引發審查和潛在的罰款。
然而，個人支票、電匯、信用卡或簽帳金融卡、PayPal 和 ACH 付款不被視為現金，通常不會觸發此報告要求。
您無法合法規避稅務。但您可以規劃您的持有方式來減少或遞延稅負。
您可能看過有關黃金或白銀 IRA 的廣告。雖然這聽起來像是一種特定產品，但它實際上只是自管式 IRA 的行銷術語。
大型經紀公司的傳統 IRA 通常不允許您持有實物金銀。如果您想在退休帳戶內持有實際的銀條或銀幣，您需要一個由專業託管人管理的自管式 IRA。
以這種方式規劃您的持有方式是合法遞延或潛在消除 28% 收藏品稅最有效策略之一。
有兩種帳戶可供選擇：
傳統自管式 IRA：您的白銀享有遞延稅款的增長。您在退休時提取資金時，需繳納一般所得稅。
Roth 自管式 IRA：您繳納稅後資金。利潤免稅增長，合格的退休提款 100% 免稅。
如果白銀在數十年內大幅增值，將其持有在 Roth IRA 結構中可以完全消除資本利得稅。
然而，存在合規要求，包括金屬必須存放在 IRS 核准的倉庫中。您不能將其存放在家中。
由於白銀是一種資本資產，其收益可以透過稱為「稅損收割」（tax-loss harvesting）的過程，與其他領域的損失相抵。
如果您投資組合中有表現不佳的股票或加密貨幣，賣出它們可以為您節省稅款。
透過「收割」這些損失，您可以有效地將 30,000 美元的白銀利潤免於 28% 的收藏品稅。
您的應稅收益不僅基於現貨價格。您的成本基礎包括購買價格以及收購和銷售費用。
您可以將這些計入計算以降低您的應稅利潤：
與收購或持有白銀相關的每一項合法費用都可以增加您的成本基礎並降低應稅收益。
請務必保留收據並記錄所有事項。潦草的記錄可能導致更高的稅單。
洗售規則（wash sale rule）禁止投資者在賣出證券虧損後立即買回，以申請稅務減免。該規則特別適用於股票和 ETF 等證券。
實物金銀根據現行稅法並未被定義為證券（它被歸類為收藏品），因此許多稅務專業人士認為洗售規則在技術上不適用於直接持有銀條或銀幣。
理論上，這意味著您可以賣出實物白銀以獲得損失減免，並在 30 天內重新買入。儘管如此，規則是複雜且有些模糊的，因此在嘗試此策略之前，最好諮詢稅務專業人士。
是的。這兩種貴金屬都被歸類為收藏品，並適用最高 28% 的長期資本利得稅率。報告門檻因金屬和產品類型而異，但稅務結構相似。
是的，但僅限於避免短期所得稅率。長期收益仍屬於收藏品規則的範疇。
在應稅經紀帳戶或實物持有中，不行。您只能透過將白銀持有在退休帳戶內（例如 Roth 自管式 IRA）並遵守提款規則，來合法遞延或消除未來的稅負。
對於白銀 ETF，您不需要自管式 IRA。一般的標準 Roth IRA 在正規經紀公司即可。
是的。許多州將白銀收益視為一般所得稅，沒有像聯邦收藏品稅率那樣的特殊 28% 上限。
在購買方面，一些州對投資級金銀免徵銷售稅，但前提是您必須達到最低美元門檻，通常為 1,000 美元或以上。低於此金額購買，您可能需要支付全額銷售稅。如果您從州外經銷商購買，您可能還需要支付使用稅。規則因州和產品類型而異。
不會。稅務軟體通常不會自動識別白銀 ETF 的股票代碼並自動應用 28% 的收藏品稅率。
如果您將 1099-B 表格匯入稅務軟體並在未審查詳細資訊的情況下進行提示，該程式可能會預設為標準的長期資本利得稅率。
您從經紀商匯入 1099-B 表格。
該交易將與您的其他 ETF 和股票銷售一起顯示。
您需要審查該條目，並檢查它是否被歸類為收藏品。您可能還需要輸入您的成本基礎。
大多數程式都包含一個提示或下拉選單，詢問銷售是否涉及收藏品。如果適用，您必須選擇該選項，以便應用正確的 28% 最高稅率工作表。
如果白銀 ETF 持有在 IRA 帳戶內，則以上所有情況均不適用。收藏品規則僅在應稅經紀帳戶中才重要。