近期研究顯示，已婚退休人員每年提領約2.1%的儲蓄，同時花費其80%的保證收入，例如社會安全金。
Morningstar的最新分析建議，退休人員可以安全地從3.9%開始提領，接近經典的每年4%提款規則。
願意根據市場狀況調整支出的人，可以提領近6%。
Morningstar在2025年12月的研究將其建議的安全提款率從前一年的3.7%提高到3.9%。但實際退休人員的行為卻講述了不同的故事。
Morningstar的數據接近個人理財中最知名的「4%規則」：這是您第一年應從退休儲蓄中提領的百分比。之後的每一年，您都會根據通貨膨脹調整百分比，如果儲蓄足夠，您的資金應該可以支撐到退休。但近期研究顯示，許多退休人員根本沒有接近這個傳統的指導方針。
David Blanchett和Michael Finke在《Financial Planning Review》2025年的一項研究發現，擁有至少10萬美元資產的已婚65歲退休人員，每年僅從其退休帳戶中提領2.1%。單身退休人員的提領比例更低，約為1.9%。同時，退休人員花費其保證收入（如社會安全金）的約80%，但僅動用其退休儲蓄的一半左右。
結果是，雖然大多數人擔心退休後不夠用，但許多退休人員的生活比他們實際需要的更節儉，可能錯過了他們畢生儲蓄所追求的體驗。但對另一些人來說，較低的提款率並非沒有根據——這是基於試圖用較少資金維持退休生活的數學計算而採取的審慎做法。
我們將在下方帶您了解您需要知道的一切。
檢視70,000名60歲及以上退休人員的帳戶，Vanguard的發現揭示了許多退休人員在提領時有多麼謹慎——且不一致：
在Vanguard審查的各年度中，只有約三分之一的人提領了資金，而該群體中僅有20%的人維持了每年3%至10%的穩定提款率。
Vanguard樣本中的中位數退休人員在退休時的401(k)餘額為133,000美元，約相當於2.2年的收入。那些完全一次性領取者往往擁有較小的餘額和較低的退休前收入，這並不令人意外。
這133,000美元的中位數餘額是一個關鍵細節。按照傳統的4%提款率，每年約提供5,300美元——這有助於支付帳單，但遠不足以支撐退休生活。對於退休儲蓄較為有限的退休人員來說，謹慎的支出並非心理上的怪癖，而是資源較少時的審慎做法。
呼籲退休人員多花錢的分析傾向於反映較富裕的家庭，他們的401(k)帳戶餘額高達六位數或更多，而不是更典型的美國人，他們幾乎完全依賴社會安全金來退休。
根據2025年員工福利研究機構（EBRI）的一項調查，約有一半（46%）的人表示，由於擔心資金耗盡，他們花費的金額少於他們本可以花的。
這有助於解釋為什麼有保證收入會如此顯著地改變退休人員的支出：擁有10萬至50萬美元儲蓄的65至69歲退休人員，如果其保證收入（社會安全金或退休金）在25,000至35,000美元之間，每年僅提領2.7%。
而保證收入超過50,000美元的人則提領了6.0%——是前者的兩倍多。較大筆「薪水」帶來的安全感，似乎給了他們動用儲蓄的「許可證」。
退休人員從儲蓄中提領的金額通常遠低於經濟理論的預測。對許多美國人來說，這是因為他們的儲蓄較少。但Blanchett和Finke指出，另一些人則因為「傾向於將提領儲蓄視為損失」而花費較少。專家稱之為「去累積悖論」。
如果2%對某些人來說可能過於保守，那麼安全提款率是多少？
Morningstar的2026年退休收入狀況報告建議，對於尋求30年內資金耗盡機率為90%的退休人員來說，3.9%是一個合理的起點。該分析假設了一個平衡的投資組合（約持有30%至50%的股票）和固定、經通膨調整的提款。
但願意靈活變通的退休人員可以提領更多。Morningstar測試了幾種根據市場表現調整支出的策略。報告認為，其中兩種方法可以帶來高達5.7%的起始提款率：
固定百分比法：您每年從投資組合餘額中提領固定百分比。如果您的投資組合下跌20%，您的提領額也會下跌20%。如果上漲，您就會加薪。此方法包含一個底線，確保您的收入永遠不會低於您初始提領額的90%。
捐贈基金法：您根據過去10年投資組合的平均價值提領一定比例。這可以平滑年度波動，但您的收入仍會有所不同。
權衡的是一些不可預測性，因此這些策略最適合那些社會安全金和退休金收入已涵蓋住房、食物和醫療保健等基本開銷的退休人員。
如果您的固定開銷已獲保障，波動的投資組合提領額就更容易接受，因為您是在為旅行和愛好提供資金，而不是為電費等必需品。
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