摩根大通將 Ryder Systems (NYSE:R) 的股票評級從中性調升至增持，目標價從 296 美元上調至 298 美元，理由是公司在經歷了四年的貨運低迷後，其財報表現有所改善。
該公司指出，Ryder 的平衡成長策略已將其營收結構轉向資產輕型的合約收入。目前，供應鏈解決方案和專屬運輸業務約佔總營收的 60%，高於 2018 年的 44%。
該公司在營運低迷期間，股東權益報酬率達到 18%，並連續七個季度實現營收增長。摩根大通表示，這種穩健性在以往的週期中並未在其營收中得到體現。InvestingPro 的數據證實了這一點，顯示 Ryder 已連續 51 年維持股息支付，並連續 21 年提高股息。該股目前交易價為 237 美元，今年以來上漲 25%，市值為 91 億美元。
供應鏈和專屬運輸部門面臨的挑戰來自於新業務的生產力提升和汽車業務的流失，而非定價或客戶流失。預計汽車業務的比較將在 2026 年第四季度有所改善。
管理層已確定來自租賃和二手車銷售的週期峰值潛在收益為 2.5 億美元，其中僅約 2000 萬美元預計在 2026 年實現。租賃利用率在較小的車隊規模下已恢復到目標水平，而二手車的拍賣、批發和零售價格均在上漲。儘管有此正面升級，InvestingPro 的分析顯示，該股目前相較於其公允價值估計值被高估，使其成為「最被高估」的公司之一。尋求更深入見解的投資者可以查閱 Ryder 的完整 Pro 研究報告，該報告適用於此類以及其他 1,400 多家美國上市公司。
在其他近期消息中，Ryder System 公布了 2026 年第二季度的強勁財務業績，超出了華爾街的預期。該公司實現調整後每股收益 3.73 美元，營收達到 33.5 億美元，均超出分析師預估的每股 3.68 美元和 33 億美元營收。此外，Ryder 提高了全年利潤預期的下限。儘管有這些積極的業績，Baird 公司仍將 Ryder 的股票評級從優於大盤下調至中性，理由是過高的預期可能會影響股價。Baird 也將 Ryder 的目標價從 290 美元調整至 245 美元。該公司指出，此次下調更多地反映了對短期營收復甦面臨的挑戰環境的擔憂，而非對 Ryder 業務基本面的擔憂。這些發展凸顯了市場對 Ryder 近期表現和未來前景的複雜情緒。
