DA Davidson 維持對 Fastly Inc.（紐約證交所代碼：FSLY）的「中性」評級和 23.00 美元的目標價，該目標價顯著低於目前 27.47 美元的股價。該公司股價今年迄今已飆升 191%，遠遠跑贏大盤。
該公司探討了包括 Muse 在內的 AI 代理是否會為內容傳遞網路供應商帶來有意義的營收增長。DA Davidson 表示，雖然這類 AI 代理將為 Fastly 帶來額外流量，但在短期內對營收增長的影響可能不會很顯著。
該公司指出，問題不在於 Muse 和其他 AI 代理是否會帶來額外流量，而在於它們是否會產生足夠的流量來實質性地影響營收增長，以及何時會發生。DA Davidson 表示，至少在短期內，答案幾乎可以肯定是否定的。
Fastly 第二季度 73% 的營收來自其內容傳遞網路業務的流量，這貢獻了公司過去十二個月 20% 的營收增長。DA Davidson 表示，這種營收模式意味著 AI 驅動的流量增加不太可能成為重要的短期催化劑。根據 InvestingPro 的分析，該股票相對於其公允價值而言似乎被高估了，使其躋身於「嚴重高估」之列的公司之中。如需深入了解 Fastly 的估值和增長前景，投資者可以訪問 InvestingPro 上提供的針對此類股票及 1,400 多家美國其他股票的綜合 Pro 研究報告。
該公司表示，預計 Fastly 將繼續受益於對 Bot Management 等較新安全產品日益增長的需求。
在其他近期新聞中，Fastly Inc. 在紐約舉行的投資者日發布會後成為焦點。該公司公布了到 2029 財年的雄心勃勃的財務目標，預計營收複合年增長率為 14% 至 21%，非 GAAP 營業利潤率為 20% 至 22%，自由現金流利潤率為 12% 至 15%。這些發展發生之際，Fastly 正繼續擴展其平台，超越傳統的內容傳遞網路服務，專注於包含交付、安全、計算、可觀察性和 AI 的統一邊緣平台。Evercore ISI 重申了「跑贏大盤」的評級，目標價為 32.00 美元，強調了 Fastly 的新 AI 產品，如 AI Runtime Control 和 AI Firewall。BofA Securities 將其目標價上調至 22 美元，理由是公司轉向統一平台和近期的營收增長。然而，DA Davidson 由於估值擔憂將其目標價調整至 23 美元，並維持「中性」評級。RBC Capital 維持「行業表現」評級，強調 Fastly 的多產品重點。此外，社交媒體上出現了關於 Fastly 與 Meta 的 Muse AI 助手合作的猜測，這可能表明其作用比之前理解的更大。
