Raymond James 維持對華特迪士尼股票（NYSE:DIS）的「增持」評級，並將目標價從 120 美元下調至 119 美元，因該公司在第四季度財政年度 2026 財報前調整了模型以反映近期趨勢。該股票目前交易價為 102.19 美元，分析師目標價具有潛在的上漲空間。根據 InvestingPro 分析，迪士尼根據其公允價值評估顯示被低估，是該平台最被低估的股票之一。該公司目前的本益比為 21.13，市值為 1764.5 億美元。
該公司預計亞洲樂園將面臨一些疲軟，但程度不如環球影城。Raymond James 下調了國際樂園的營收預估，原因是中國持續的消費疲軟影響了香港和上海的樂園。康卡斯特（Comcast）指出，中國遊客赴日人數銳減，影響了環球影城大阪樂園，但迪士尼並不擁有東京樂園，僅授權其知識產權。
對於 2027 財年，Raymond James 預計將是上半年營收較為強勁的一年，這得益於多項因素，包括將與 11 月和 3 月的兩次郵輪啟動、2 月的葛萊美獎和超級盃、節日時間點的安排，以及與 FUBO 和 NFL 媒體交易的比較。迪士尼已指導 2027 財年調整後每股收益將實現兩位數增長，不計 2026 財年的第 53 週影響，此預期在上個季度已重申。
該公司下調了串流媒體直接用戶業務的利潤率預估，同時增加了營收預估，這反映了隨著迪士尼加大在國際市場的支出，節目製作、內容製作和營銷成本的加速。Raymond James 目前假設直接用戶業務的利潤率增長較慢，但短期至中期營收增長更快。迪士尼希望在未來三年內將其國際和本地的 Disney+ 內容產出增加近兩倍。憑藉過去十二個月 988.6 億美元的營收，這家娛樂巨頭的策略性投資與分析師對持續盈利能力的預期一致。
Raymond James 將其 2027 財年資本化現金內容支出預估從 251 億美元提高到 267 億美元，並降低了 2027 財年的總資本支出。該公司將其 2027 財年體驗業務的資本支出降至 61 億美元，意味著總資本支出為 84 億美元，預計 2027 財年沒有郵輪交付。
在其他近期消息中，華特迪士尼一直是幾位分析師更新和公司發展的焦點。Guggenheim 重申了對迪士尼股票的「買入」評級，強調了公司在新任 CEO Josh D’Amaro 的領導下的策略定位，並設定了 120 美元的目標價。該公司調整了其財務模型以考慮 2027 財年的第 53 週，預計這將影響營業收入，尤其是在娛樂部門。同時，高盛將迪士尼的目標價從 144 美元下調至 140 美元，維持「買入」評級。該公司預計 2026 財年第四季度每股收益為 1.73 美元，略高於市場預期的 1.66 美元，並預計該季度營收為 254.3 億美元。
